[技術分析] 如何看KD線(快/慢速隨機線)與威廉指標

    我以後要教育我的子女做投資，所以我想現在來編教材，這樣以後要教的時候就很簡單。

以下節錄維基百科：

隨機指標（Stochastic Oscillator，KD），原名%K&%D，是技術分析中的一種動量分析方法，採用超買和超賣的概念，由喬治·萊恩（George C. Lane）在1950年代推廣使用。指標通過比較收盤價格和價格的波動範圍，預測價格趨勢逆轉的時間。「隨機」一詞是指價格在一段時間內相對於其波動範圍的位置。

一、未成熟隨機值公式

一、先計算出「未成熟隨機值」（Raw Stochastic Value，RSV）：
$$RSV=\frac{C_n-L_n}{H_n-L_n}\times{100}\%$$

【註】
$n$：是經過的交易期間（一般訂為9日，yahoo股市也是9日，所以會寫成K9、D9、J9）；
$\begin{smallmatrix}C_n\end{smallmatrix}$：是第n日的收盤價；
$\begin{smallmatrix}H_n\end{smallmatrix}$和$\begin{smallmatrix}L_n\end{smallmatrix}$：分别是過去$n$日内的最高價和最低價，一般以9日為基準。

如下圖：

未成熟隨機值（RSV），跟威廉指標有互補關係，兩者相加為1。

二、威廉指標公式

$$W\%R = \frac {H_n - C_n}{H_n - L_n} \times 100\%$$

【註】
$n$：是交易者設定的交易期間（yahoo使用9天）；
$\begin{smallmatrix} C_n \end{smallmatrix}$：第n日的最新收盤價；
$\begin{smallmatrix} H_n \end{smallmatrix}$：是過去n日內的最高價（如9天的最高價）；
$\begin{smallmatrix} L_n \end{smallmatrix}$：是過去n日內的最低價（如9天的最低價）。

$$RSV+W\%R =\frac{C_n-L_n}{H_n-L_n}+\frac{H_n-C_n}{H_n-L_n}=\frac{H_n-L_n}{H_n-L_n}=1$$

三、當日的K值和D值公式：

K值是RSV值的3日指數平滑移動平均、D值是K值的3日指數平滑移動平均；

$K_n = \alpha \cdot RSV_n + (1-\alpha) \cdot K_{n-1}$
$D_n = \alpha \cdot K_n + (1-\alpha) \cdot D_{n-1}$

【註】
1.一般設定$\alpha$=1/3，$\alpha$是平滑係數，現在在股市中都約定成俗的使用1/3。
2.$\begin{smallmatrix}RSV_n\end{smallmatrix}$，為當日的RSV值；$\begin{smallmatrix}K_n, D_n\end{smallmatrix}$，為當日K值和D值；$\begin{smallmatrix}K_{n-1}, D_{n-1}\end{smallmatrix}$，為前一日的K值和D值。
3.若無前一日K值或D值，可以50%代入計算。

K值為「快速平均值」，反應較靈敏；D值為「慢速平均值」，反應較不靈敏。若K值＞D值，表示處於漲勢；反之，則處於跌勢。K值和D值，數值皆介於0%~100%之間，50%為多空平衡位置，80%以上為「超買區」（Overbought Zone），多頭強勢；20%以下為「超賣區」（Oversold Zone），空頭強勢。

如果KD值小於20，K線反轉向上摜破D線，稱為黃金交叉，是買入訊號。
如果KD值大於80，D線反轉向下摜破K線，稱為死亡交叉，是賣入訊號。
以0050為例，每次這樣的操作可以穩賺波段2-3%，明確的黃金死亡交叉一年發生約5次，如果本金大的話可以嘗試這樣操作，但是不太可能每次都可以買在最低點，賣在最高點，投資最重要的就是不要虧錢，所以穩健一點也不是壞事。

另外，一般在介紹KD時，往往還附帶一個J指標。J指標的計算公式為：

三、當日的J值公式和3K-2D：

$J_n = 2 \cdot D_{n-1}-3 \cdot K_n$
實務上我不太會使用....我也不會看....